Yeni fikir, bilgi, ürün, hizmet ve süreçlerin yaratılması ve uygulanması anlamına gelen inovasyon kavramı, günümüzde uzun vadeli ekonomik büyüme ve uluslararası rekabet için kilit bir faktör olarak görülmektedir. Özellikle araştırma, ekonomi, politika gibi pek çok alanda öne çıkan inovasyonlar son yıllarda savunma sanayiinin de içinde bulunduğu pek çok sektörü derinden etkilemektedir.
İnovasyon yeni bir teknolojinin, ürünün, sürecin veya hizmetin yaratılmasının yanı sıra mevcut bir teknolojinin farklı bir soruna veya alana uygulanmasını da içermektedir. Bu sayede diğer alanlardan kaynaklanan yenilikçi teknolojileri savunma sanayiine sokarak, hem ilk yatırım riski hem de fikir ile yeni bir askeri kabiliyetin sunulması arasındaki zaman aşımı en aza indirilebilmektedir. Bununla birlikte, inovasyon sadece yeni kavramlar yaratmak değil aynı zamanda kullanıcılar için katma değer üretmek anlamına da gelmektedir. Bu nedenle savunma sanayiinde inovasyon, her şeyden önce askeri kapasiteleri geliştirmeyi amaçlamalıdır.